Opções De Estoque Chamada Longa

Opção de chamada BREAKING DOWN Opção de compra As opções de chamada são normalmente utilizadas pelos investidores para três fins principais. Estes são gerenciamento de impostos, geração de renda e especulação. Como funciona as opções Um contrato de opções dá ao titular o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. Até uma data específica, conhecida como data de validade. Por exemplo, um contrato de opção de chamada única pode dar ao titular o direito de comprar 100 ações da Apple no preço de 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor da ação da Apple aumenta, o preço do contrato de opções aumenta , e vice versa. Os titulares de contratos de opções podem deter o contrato até a data de vencimento, momento em que podem receber a entrega das 100 ações ou vender o contrato de opções em qualquer ponto antes da data de vencimento ao preço de mercado do contrato no momento. Opções usadas para a administração fiscal Os investidores às vezes usam opções como forma de alterar a alocação de suas carteiras sem realmente comprar ou vender a garantia subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar sentado em um grande ganho de capital não realizado. Não querendo desencadear um evento tributável. Os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se envolver nessa estratégia é o custo do próprio contrato de opções. Opções usadas para geração de renda Alguns investidores usam opções de chamadas para gerar renda através de uma estratégia de chamadas cobertas. Esta estratégia envolve a posse de um estoque subjacente, ao mesmo tempo que vende uma opção de compra ou dá a outra pessoa o direito de comprar suas ações. O investidor cobra a opção premium e espera que a opção vença sem valor. Esta estratégia gera renda adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço das ações subjacentes aumentar acentuadamente. As opções usadas para contratos de opções de especulação oferecem aos compradores a oportunidade de obter uma exposição significativa a uma ação por um preço relativamente pequeno. Usados ​​isoladamente, eles podem fornecer ganhos significativos se um estoque aumentar, mas também pode levar a 100 perdas se a opção de compra adquirida expirar inutilmente porque o preço das ações subjacente caiu. Os contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados ​​para fins especulativos por causa do alto grau de alavancagem envolvido. Going Long On Calls À medida que seu conhecimento de puts e calls cresce, você quer considerar estratégias de negociação que podem ser usadas para ganhar dinheiro no Mercado de opções. Uma delas é comprar opções de compra e, em seguida, vender ou exercitá-las para obter lucro. Cobrir uma ligação é o ato de vender chamadas para alguém no mercado em troca da opção premium. Quando você está comprando uma chamada, você estará pagando a opção premium em troca do direito (mas não da obrigação) de comprar ações a um preço fixo por um certo prazo de validade. (Se você precisa escovar sobre os conceitos básicos de negociação de opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Chamadas de Negociação: É o Meu Chamamento O conceito falso popular de que mais de 90 de todas as opções expiram inútil assusta muitos investidores. Eles acreditam nesta estatística incorreta e, em seguida, concluem que, se comprarem opções, perderão dinheiro 90 do tempo Isso é completamente falso. Na verdade, de acordo com o CBOE. Cerca de 30 das opções expiram sem valor, enquanto 10 são exercidas e os outros 60 são negociados ou fechados criando uma posição de compensação. O foco deste artigo é a técnica de compra de chamadas e depois vendê-los ou exercê-los com lucro. Não vamos considerar vender chamadas e depois comprá-las de volta a um preço mais barato - isso é chamado de escrita de chamadas nua e é um tópico mais avançado. (Para saber mais, leia Escrita de Chamada Nua ou Limite Ou Vá Despida, Essa é a Pergunta.). Neste artigo, as chamadas de negociação de termos significam primeiro a compra de uma chamada e, em seguida, fechar a posição mais tarde - uma estratégia como essa é chamada de longa chamada. (Para saber mais sobre como ganhar dinheiro por muito tempo, veja os Preços Plunging Buy A Put) A Idéia Subjacente O motivo básico para comprar chamadas é que você é otimista em uma ação. Por que você não poderia comprar o estoque e não se preocupar com as opções? Afinal, os estoques nunca expiram - você poderia manter um estoque para sempre - enquanto as opções o fazem. Então, por que considerar um investimento que tenha um prazo de validade O motivo é simples: alavancagem. Considere o seguinte exemplo: o estoque XYZ é negociado por 50. A chamada XYZ 50 que expira em um mês é de 3. Você gostaria de comprar 100 ações da XYZ por 5.000 ou comprar uma opção de compra por 300 (3 x 100 ações)? Um importante A coisa a considerar é que os pagamentos dependem dos preços de fechamento por mês a partir de hoje. (O exemplo trata de uma opção de um mês, mas você pode ter opções que duram por diferentes períodos de tempo. LEAPS, por exemplo, expiram mais de um ano de distância.) Vamos olhar uma ilustração gráfica da sua escolha: como você pode Veja no gráfico, os retornos para cada investimento são diferentes. Ao comprar o estoque exigiria um investimento de 5.000, você poderia, com uma opção, controlar um número igual de ações por apenas 300. Você também observará que o ponto de equilíbrio na bolsa de ações é de 50 por ação, enquanto o break - Mesmo no comércio de opções é de 53 por ação (ignorando todas as comissões). O ponto-chave, no entanto, é que, embora ambos os investimentos tenham uma vantagem ilimitada no próximo mês, as perdas nas opções são limitadas em 300, enquanto as perdas potenciais no estoque podem chegar até 5.000. Lembre-se de que comprar uma opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque, de modo que suas perdas máximas são os prêmios que você pagou. Fechamento da posição Você pode fechar sua posição de chamada ao vender a chamada de volta ao mercado ou tendo as chamadas exercidas, caso em que você teria que entregar dinheiro para a pessoa que vendeu a chamada. Diga que, em nosso exemplo, o estoque estava em 55 anos de expiração. Você poderia vender sua chamada por aproximadamente 500 (5 x 100 ações), o que lhe daria um lucro líquido de 200 (500 menos o prêmio 300). Alternativamente, você poderia ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que pagar 5.000 (50 x 100 ações), e a pessoa que vendeu a chamada entregaria as ações. Com esta abordagem, seu lucro também seria 200 (5,500 - 5,000 - 300 200). Observe que a recompensa pelo exercício ou venda da chamada é idêntica: uma rede de 200. Conclusão As chamadas de negociação podem ser uma ótima maneira de aumentar sua exposição a um determinado estoque sem amarrar muitos fundos. Como as opções permitem controlar uma grande quantidade de ações com relativamente pouco capital, elas são amplamente utilizadas por fundos de investimento e grandes investidores. Como você pode ver, as chamadas de negociação podem ser usadas de forma efetiva para melhorar os retornos de um portfólio de ações. Opções de chamadas longas O que significa ser longo Uma definição de chamada de longa chamada: um inversor deve ser uma longa opção de chamada quando Ele comprou uma ou mais opções de compra em um estoque ou índice. O termo que se faz longo refere-se a comprar uma segurança (não vendendo uma), e aplica-se a ser um estoque longo, uma longa opção, um vínculo longo, um ETF longo e apenas possuir uma posição. Quando você tem uma posição longa em qualquer segurança, você quer que o preço da segurança suba. Isso contrasta com o termo curto, o que significa que você vendeu uma segurança que não possui e espera que o preço da segurança diminua. Quando você aguarda muito, você espera que o preço do estoque ou índice subjacente ultrapasse o preço de exercício da opção. Quando o preço das ações está acima do preço de exercício, a longa posição de chamada está no dinheiro. Quando o preço das ações está no preço de exercício, a opção é dita no dinheiro. E quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção está fora do dinheiro. Ser longo é o oposto de ser curto. A pessoa que compra a chamada tem uma posição longa, mas a pessoa que a vendeu ou escreveu tem uma posição curta. A pessoa que é longa quer que o preço das ações suba o máximo possível para que seu lucro seja maximizado. A pessoa que vendeu ou escreveu a chamada e é curta e quer que o preço das ações permaneça ou vá abaixo do preço de exercício para que a opção vença sem valor. Exemplo de chamada longa Exemplo de longa chamada. Suponha que a YHOO tenha 40 anos e você acha que o preço das ações da YHOOs vai até 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar as chamadas YHOO 45. Uma vez que você possui as chamadas YHOO 45, você diz que são longas chamadas no YHOO. O vendedor das chamadas YHOO, de quem você o comprou, é chamado de chamadas curtas. Dica de troca: é melhor ser uma opção de chamada longa quando você espera um aumento rápido no preço do estoque subjacente. Os maiores movimentos de preços em uma base de porcentagem geralmente ocorrem em torno do tempo que a empresa divulga seus ganhos. Quatro vezes por ano, as empresas lançam suas demonstrações financeiras trimestrais e você sempre deve estar ciente das datas de lançamento de ganhos da empresa. Se você acha que uma empresa vai lançar ganhos muito fortes, então vá uma opção de chamada longa. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: